船到江心補漏遲

根據美國證管會最新公布資料顯示，國際投資巨擘索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司，上季增持台積電股票，並且買進輝達及VanEck半導體ETF。回頭來看，台積電與「高含積」半導體ETF昨天股價也都有好表現。

根據CMoney統計，截至昨（17）天為止，國內6檔半導體相關ETF近1個月、3個月含息報酬全數打敗大盤；如果以昨日來看，高含積的半導體ETF，如新光臺灣半導體30(00904)、兆豐台灣晶圓製造(00913)、富邦台灣半導體(00892)等，單日股價漲幅都超過1.7％。

分析師指出，索羅斯操作風格向來快速靈活，以2024年來看，去年第2季加碼台積電ADR，第3季全數出清，但第4季又重新加碼台積電ADR，並新增輝達持股，以及全球主要半導體ETF，顯示半導體企業股價歷經川普2.0震盪修正後，不少重量級標的股價具吸引力，已吸引像索羅斯這類機構法人注意。

另外，輝達2/26即將公布財報，新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯預料，資金將聚焦輝達AI機器人等最新動向，加上DeepSeek問市，加入大型語言模型陣營，AI晶片在東西方語言模型助力下，加速客製化AI晶片需求長期成長，讓AI半導體商機從雲端延伸到邊緣裝置，並在軟體應用端加速發展，帶動費城半導體指數上漲，近期技術面突破200日均線，半導體行情有逐漸脫離均線糾結跡象。

詹佳峯預估，2025年AI消費性產品拉貨動能強勁，搭配中長期AI仍為大勢所趨，有助於像AI手機、AI PC終端換機潮出現、掀起更全面的AI機器人及AI自駕車時代到來，加上衍生的產品規格升級利多，而台灣半導體供應鏈身處全球AI的核心樞紐，預料AI持續火紅發展，為台灣半導體供應鏈帶來更多商機與訂單。

展望輝達中長期表現，詹佳峯強調，如果輝達開發出可靠、實惠且廣泛運用的人形機器人產品，創造出可行商業模式，將是繼2022年生成式AI問世後，下一代顛覆各行各業的生產力革命，最直接受惠的，除歐美科技大廠外，還有台灣AI、半導體相關供應鏈，尤其是具先進製程、擁獨家軍火商地位的台積電，IC設計的聯發科、IC封測的日月光、京元電子等以及高度連結台積電的相關半導體ETF，未來股價表現將不容小覷。

更多品觀點報導
台積電擴建美廠 張啓楷憂淪美中角力棄子
川普推動台積電與英特爾合資 專家憂恐技術外流